Groupe Villa emprunte entre 2M€ et 2,5M€ sur WeShareBonds
Créée il y a 22 ans par un entrepreneur d’exception, Stéphane Hirschenhaut, Groupe Villa est une société foncière immobilière spécialisée dans (i) la gestion d’actifs patrimoniaux et (ii) la réalisation d’opérations de marchands de biens (achat/revente à court terme).
Groupe Villa détient plus de 150M€ d’actifs immobiliers diversifiés1, principalement à Paris et en Ile de France (bureaux, commerces et habitation), avec des locataires de qualité tels que Franprix, Orange et Renault, et un faible taux de vacance.
Le portefeuille immobilier patrimonial de Groupe Villa est valorisé1 au 31/12/2021 à 83,5M€, net d’un endettement de 40,8M€, il en résulte un Actif Net Réévalué de 42,8M€, soit un ratio de LTV2 de 49%.
Les loyers agrégés prévus en 2022 (base du portefeuille actuel) sont de 4,6M€, face à des remboursements annuels de dette qui s’élèvent à 4,3M€ (dont coupons WSB). Le DSCR3 du groupe sur la partie patrimoniale sera ainsi de 106%.
Le groupe réalise également des opérations de marchand de biens sur des immeubles d’habitation parisiens ainsi que des bureaux ou locaux d'activité (achat et revente après rénovation et revalorisation locative). Il détient à date un stock d’actifs dont la valeur de revente est estimée à 72M€ (en quote-part de détention par Groupe Villa) au cours des 36 prochains mois, représentant un actif net de 27,6M€ et un LTV de 62%.
Au global, le groupe présente un profil de crédit très solide avec un LTV de 57% sur l’ensemble de ses activités au 31/12/2021. Ce ratio est évalué sur la base d'expertises externes réalisées annuellement sur l'ensemble du portefeuille du groupe.
1En quote-part de détention à date
2 Loan to value : ratio d’endettement brut sur valeur de marché des actifs. Actifs valorisés annuellement par des experts indépendants.
3 Debt to service coverage ratio : ratio de loyers facturés sur remboursements annuels de dette (capital et intérêts)