Groupe Villa #3

Groupe Villa emprunte entre 2M€ et 2,5M€ sur WeShareBonds

Créée il y a 22 ans par un entrepreneur d’exception, Stéphane Hirschenhaut, Groupe Villa est une société foncière immobilière spécialisée dans (i) la gestion d’actifs patrimoniaux et (ii) la réalisation d’opérations de marchands de biens (achat/revente à court terme).

Groupe Villa détient plus de 150M€ d’actifs immobiliers diversifiés¹, principalement à Paris et en Ile de France (bureaux, commerces et habitation), avec des locataires de qualité tels que Franprix, Orange et Renault, et un faible taux de vacance. 

Le portefeuille immobilier patrimonial de Groupe Villa est valorisé¹  au 31/12/2021 à 83,5M€, net d’un endettement de 40,8M€, il en résulte un Actif Net Réévalué de 42,8M€, soit un ratio de LTV² de 49%.

Les loyers agrégés prévus en 2022 (base du portefeuille actuel) sont de 4,6M€, face à des remboursements annuels de dette qui s’élèvent à 4,3M€ (dont coupons WSB). Le DSCR³  du groupe sur la partie patrimoniale sera ainsi de 106%.

Le groupe réalise également des opérations de marchand de biens sur des immeubles d’habitation parisiens ainsi que des bureaux ou locaux d'activité (achat et revente après rénovation et revalorisation locative). Il détient à date un stock d’actifs dont la valeur de revente est estimée à 72M€ (en quote-part de détention par Groupe Villa) au cours des 36 prochains mois, représentant un actif net de 27,6M€ et un LTV de 62%. 

Au global, le groupe présente un profil de crédit très solide avec un LTV de 57% sur l’ensemble de ses activités au 31/12/2021. Ce ratio est évalué sur la base d'expertises externes réalisées annuellement sur l'ensemble du portefeuille du groupe.

Groupe Villa a débuté en 1999 dans le cadre d’opérations marchand de biens portant sur des immeubles d’habitation parisiens comme Le Père Tranquille, rue Pierre Lescot dans le 1^er arrondissement de Paris, une résidence de 1.200 m² rue Etienne Jodelle dans le 18^ème, cédés en bloc après rénovation, ou encore Capricorne & Aigle à Issy-les-Moulineaux, deux immeubles de grande hauteur totalisant 200 appartements vendus au détail.  

En 2004, le champ s’est élargi aux parcs d’activités et aux bureaux. Ces expériences ont façonné la perception par Groupe Villa du marché immobilier, de ses acteurs et des sensibilités de chaque produit. Cette année marque également la création de la foncière immobilière du groupe.  

En 2008, Groupe Villa se spécialise dans la mise en vente de parcs d’activités lot par lot. Un second axe de développement s’est également formalisé autour du changement d’affectation, plus précisément la transformation de bureaux en logements.